张勋领兵入叩下邳，刚围住东城县尚未开始攻打。便有使者告急，关羽兵临寿春，主公召将军回师退敌。
听闻此讯，张勋急忙领兵而回。及至肥水东岸，因为没有舟楫渡河，张勋便令军士扎筏泅渡。
时值寒冬，众军士不堪其苦，凡涉水者，皆冻得手脚冰冷，四肢僵硬。
关羽早已令太史慈，率三千弓弩手，在肥水西岸林中埋伏。
待袁军渡河近半之后，只听得一通鼓响，三千弓弩手冲了出来，一齐放箭。几通箭雨之后，袁军死伤无数。
更有甚者，心中慌乱，纷纷落入河中。此时河水冰冷刺骨，便是会水者，也有许多因浑身冻僵，而被河水淹死。
张勋见此，恐怕大军损失过多，反被关羽算计。再不敢强行争渡，他只能率军退出五里驻扎。等桥蕤来了之后，两军合作一处，再慢慢的计较。
袁术在寿春城头见此，大骂张勋无用。
未几，桥蕤亦领兵赶至，两军和于一处。
待进入帐中，张勋对桥蕤说道：“前番我领军渡河，反被关羽设计。让其在林中埋伏的弓弩手，杀伤士卒无数。若是在此僵持甚久，恐主公说我等无用。不知桥将军可有良策？”
桥蕤听完沉思许久，然后说道：“我们可兵分数路，于各处同时渡河。到时关羽分身乏术，便无法算计我们。”
张勋听后连连称赞，等准备停当之后，便分兵强度肥水。
关羽早已派出哨马，侦查敌军动向。
待哨马探得袁军分数路渡河，急忙报入帐中，关羽笑道：“若十万大军在一个地方强渡，我尚无办法。此次他们失了计较，分兵则弱，正好可以趁虚击之。子义，你我各引精兵三千，前去冲杀一番。定让他损兵折将。”
太史慈诺然领命。
随后两人各领三千铁骑，直朝渡河的袁兵杀去。
却说袁兵刚刚泅渡肥水，浑身冰冷僵硬，更有甚者，被冻得拿不起兵器。
突然一阵隆隆声传来，好似雷霆过境。接着便见关羽、太史慈率铁骑掩杀来。他们在渡河袁军中左冲右突，如入无人之境。直杀的尸横遍地，血染肥水，袁兵互相推拥，自相践踏，落水而死者，不计其数。
袁术在城头，看得十万大军，被关羽几千骑兵杀得大败。只是大骂张勋、桥蕤无用，却不令军士出城夹击关羽。
待败卒逃到城下，袁术怕关羽随其杀入城中。便命令守城军将不许开门，并以箭矢射之，逼其同关羽决战。
众败卒见此，尽皆哭嚎，俱往城南逃去。
关羽、太史慈引兵冲杀了一阵，见人困马乏，便领铁骑回到寨中。
这一阵冲杀，张勋、桥蕤所率十万大军，竟折损了近一成兵马。
等张勋、桥蕤约束好败卒，率军来到城下。袁术却不准他们入城，让两将在城外迎击关羽。
张勋、桥蕤无奈，只好去城南下寨，同关羽遥想对望。
袁术观战后，对群僚说道：“听闻关羽智勇双全。便以吕布之勇，也数次被他用计打败。我之前尚不全信。如今见之，他果是能征善战之将。你等可有退敌之策？”
纪灵听后说道：“末将愿领一军，出城死战关羽。待其损兵折将之后，寿春之围定然可解。”
袁术深知纪灵忠义，此刻听说他要同关羽死战，更是万般不许。
他对纪灵说道：“伏义乃是吾之肱骨，又怎可轻言生死？你且稍安勿躁，定有对敌良策。”
说完后，袁术便看向众谋士。
此刻关羽已经兵临城下，更兼他智勇双全。袁术手下谋士，本就人才甚少，又哪有破敌之策？
长史杨弘思虑甚久，在袁术将要发作之时，他赶紧进言道：“主公与那刘备，原本并无仇怨。两家之战，皆因舒邵献沛国而始。今刘备已在沛国站稳脚跟，再和刘备鏖兵，双方皆不能得利。而曹操和吕布，却借机争夺陈地、汝南。”
杨弘说完这些，见袁术点头赞同，便继续说道：“不若主公做个顺水人情，把沛国赠予刘备。再与他些金帛粮马，双方就此罢兵。待主公夺回汝南、陈地，重整三军之后，再图刘备不迟。”
袁术听后大喜，遂令主簿李丰为使。并许以粮十万斛、马一千匹、金银一万两、彩缎一千匹。让李丰到关羽军中言和。
李丰到了关羽寨中，说明其来意之后。
关羽寻思到“我此番率军远道而来，若是攻打寿春，恐怕输多赢少。在此迁延日久，待粮草耗尽，便安危之势逆转。此时袁术接连大败，心生畏惧，才会许了如此多的好处。我也需见好就收。”
想到这里，关羽向李丰说道：“我大哥同袁将军，本来并无仇怨。皆是曹操从中挑唆，两家方起刀兵。我两家兴此无名之兵，曹操却到袁将军治下，趁机夺取汝南、陈地，实在是可恨。如今袁将军恢弘雅量，愿枕戈止兵，实在是百姓之福。”
随后，关羽设宴款待李丰。并向其言明，若袁术愿意罢兵言和，便将龙亢大军撤回，以示两家通好。
待李丰回到城中，细说关羽之言。
袁术闻之大怒：“我数次和刘备鏖兵，原来是中了曹操诡计！待重整兵马，我必起大军伐之，方解今日之恨！”
随后，袁术便令人出城，将马匹金帛，送到关羽军中。
关羽遂拔寨起营，缓缓而归。
袁术在城头见关羽退走，也舒了口气。其后又让人赶紧准备粮食，送往龙亢，不再给关羽